“开云|kaiyun”中房股份置入忠旺集团 打造国内高端铝挤压行业龙头

本文摘要：8月21日晚间，中房股份公布《根本性资产移位及发售股份出售资产并筹措设施资金暨关联交易报告书（草案）》。

8月21日晚间，中房股份公布《根本性资产移位及发售股份出售资产并筹措设施资金暨关联交易报告书（草案）》。公告表明：　　中房股份白鱼以其持有人的新疆中房100%股权作为置出资产，与忠旺精制持有人的忠旺集团100%股权中的等值部分展开移位。重复使用资产与置出资产作价的差额部分，由公司向忠旺精制以发售股份方式出售。

同时，中房股份拟向8名设施融资股份方发售股份筹措设施资金。　　经双方友好关系协商，本次交易置出资产新疆中房作价2亿元，白鱼重复使用资产忠央集团作价282亿元。

重复使用资产与置出资产的差额为280亿元,中房股份向忠旺精制以每股7.12元/股的价格发售股份出售，发售价格不高于定价基准日前20交易日上市公司股票均价的90%。　　同时，为强化重组已完成后上市公司的盈利能力和可持续发展能力，中房股份白鱼实时筹措设施融资不多达50亿元，用作年产60万吨高强度、大横截面工业铝断裂产品和全铝特种车厢两个项目。

　　分析人士认为，中房股份通过这次重组，可以完全挣脱因经营房地产业务有利带给的拖垮。重复使用铝断裂龙头企业忠央集团，不仅可以使该公司挤身高端铝断裂材生产行业第一阵营，将来来看，中房股份或将利用这次翻身仗，在发展前景辽阔的铝加工市场大展拳脚。

　　重复使用优质资产摆脱困境　　本次资产重组前，中房股份主营业务为房地产销售和物业租赁。自2013年以来，中房股份的收益和利润主要来自对剩下尾房的销售及自有物业租赁。

近年来，随着房地产市场的竞争日益白热化，中房股份近三年净利润经常出现大幅度下跌。　　通过本次资产重组，中房股份将重复使用忠央集团寻求转型。

据理解，作为亚洲及中国仅次于、全球第二的高附加值工业铝断裂产品研发制造商，忠央集团多年来致力于交通运输、机械设备及电力工程等行业的轻量化发展。　　目前，忠央集团主要专门从事工业铝断裂产品的研发、生产和销售，其产品普遍应用于城市轨道交通、铁路运输车厢、轻型货车、汽车、飞机、船舶等交通运输领域及电力工程、机械设备、航空航天等领域。　　除了产品应用领域普遍之外，忠央集团在铝断裂领域的实力不容极强。

据公开发表资料表明，目前，忠央集团是国内享有最多大型铝挤压机的企业。该公司享有逾90条铝断裂生产线，其中75MN及以上的大吨位铝挤压机数量就有21台。同时，忠央集团还引进了2台全球仅次于最先进设备的225MN超大型铝挤压机，更进一步稳固其在高精密、简单大横截面工业铝断裂产品生产方面的领先优势。

　　此外，忠央集团的行业竞争力优势显著。据理解，经过多年的发展，忠央集团构成了合金年代久远、模具设计、先进设备及产品研发四元一体的综合设施优势，反映出有其于行业中的综合优势及独有的核心竞争力。

　　前述分析人士指出，凭借忠央集团的行业地位和影响力，这也意味著，重复使用忠央集团后的中房股份未来的身份将摇身一变，沦为领军高端铝断裂材生产行业的龙头企业。　　铝断裂业务市场空间辽阔　　中房股份回应，本次交易已完成后，公司将暂停所有现有业务的经营，工业铝断裂业务将沦为其主营业务。　　工业铝断裂行业下降空间极大。

涉及分析也指出，我国铝断裂产品消耗结构中，工业铝断裂产品消耗量的比重已由2001年的24%下降到2015年的35%左右，但仍与北美的54%不存在一定差距，国内工业铝断裂行业快速增长潜力极大。　　国内政策环境也对发展铝断裂产品构成受到影响。近年来，我国政府陆续实施了一系列行业法规和产业政策，如《铝工业发展专项规划》、《增进产业结构调整暂行规定》、《关于减缓铝工业结构调整指导意见的通报》、《中国生产2025》等，指导前进产业结果调整、引领研发高附加值铝加工材。

而《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》在生产强国战略、交通运输领域低碳化发展、增进一带一路、产业结构升级及节能减排等方面的目标战略部署，更加有助推展高端铝断裂行业的持续发展。　　事实上，凭借在铝加工行业20余年的累积，忠央集团在铝断裂领域的综合实力雄厚。

据理解，为逃跑交通运输领域节约能源轻量化带给的战略性发展机遇，相结合该公司在工业铝断裂行业累积的技术和行业经验，忠央集团已顺利研发出有挂车、罐车、消防车等全铝特种车辆的样车和相配套的全铝车厢，计划未来专门从事全铝特种车厢的生产和销售。　　优势项目提高竞争力　　中房股份在公告中称之为，为提升本次重组绩效，强化中房股份的可持续发展能力，中房股份拟以锁价方式向机智1号等8名设施融资股份方发售股份筹措设施资金，设施资金总额不多达50亿元。忠央集团本次筹措资金投资项目还包括年产60万吨高强度、大横截面工业铝断裂产品和全铝特种车厢两个项目。

　　据中房股份本次重组项目负责人讲解，忠央集团的这两个重点项目可以更进一步稳固忠央集团在高附加值工业铝断裂方面的行业龙头地位，也将强化重组已完成后中房股份盈利能力和可持续发展能力。　　作为忠央集团的核心业务，工业铝断裂业务既稳固既有基础、同时又需要伸延产业价值链，是忠旺集团在工业铝断裂领域持续行进的最重要引擎。年产60万吨高强度、大横截面工业铝断裂产品项目的实行将有助其做到市场商机，充分发挥其合金年代久远、模具设计、先进设备及产品研发四元一体的综合设施优势，特别是在简单大横截面的工业铝断裂产品方面的技术与生产能力优势，推展工业铝断裂业务更进一步向高端发展，提高产品的销量及利润水平。

　　另外，全铝特种车厢项目也极具发展潜力。据铝加工行业专家分析，全铝特种车辆在节能环保的大趋势下，步入了较慢发展的契机。

无论是国内市场需求，还是海外市场，全铝特种车辆的市场容量与潜在收益都更为相当可观。　　涉及统计数据表明，2013年中国专用车产量约205万辆，其中铝制专用车产量严重不足千辆。忠央集团基于目前的技术储备和生产能力，很快紧贴全铝特种车辆的应用于市场，为构建利润的较慢提高找寻到新的增长点。　　与此同时，忠央集团还将基于领先的市场地位，前进全铝特种车辆涉及行业标准的完备，以及强化客户对于全铝特种车辆性能的理解和接纳，以更进一步稳固企业的市场地位和竖立新的竞争优势。

　　这也意味著，两个项目如期达产后，有助提高中房股份的综合实力和行业竞争力，同时大大提高了该公司未来的盈利能力。

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